Может ли рынок ошибаться относительно компании Mosaic (NYSE:MOS), учитывая ее привлекательные финансовые перспективы?

Анализ акций

Трудно волноваться, глядя на недавние результаты Mosaic (NYSE:MOS), акции которой за последние три месяца упали на 31%. Однако более пристальный взгляд на его хорошие финансовые показатели может заставить вас задуматься еще раз. Учитывая, что фундаментальные факторы обычно определяют долгосрочные рыночные результаты, на компанию стоит обратить внимание. В этой статье мы решили сосредоточиться на ROE Mosaic.

ROE или рентабельность капитала — это полезный инструмент для оценки того, насколько эффективно компания может получать прибыль от инвестиций, полученных от своих акционеров. Другими словами, это коэффициент рентабельности, который измеряет норму прибыли на капитал, предоставленный акционерами компании.

См. наш последний анализ Mosaic

формула рентабельности собственного капиталаявляется:

Рентабельность собственного капитала = чистая прибыль (от продолжающейся деятельности) ÷ акционерный капитал.

Итак, исходя из приведенной выше формулы, ROE для Mosaic составляет:

24% = 2,9 млрд долларов США ÷ 12 млрд долларов США (за последние двенадцать месяцев до марта 2023 г.).

«Доход» — это годовая прибыль. Это означает, что на каждый доллар акционерного капитала компания получила 0,24 доллара прибыли.

До сих пор мы узнали, что ROE является показателем прибыльности компании. В зависимости от того, какую часть этой прибыли компания реинвестирует или «сохраняет» и насколько эффективно она это делает, мы можем оценить потенциал роста прибыли компании. При прочих равных условиях компании, которые имеют как более высокую рентабельность капитала, так и более высокое удержание прибыли, обычно имеют более высокие темпы роста по сравнению с компаниями, которые не обладают такими же характеристиками.

Начнем с того, что у Mosaic довольно высокая рентабельность инвестиций, что интересно. Во-вторых, даже по сравнению со средним показателем по отрасли в 16% рентабельность собственного капитала компании весьма впечатляет. В результате исключительный рост чистой прибыли Mosaic на 58%, наблюдавшийся за последние пять лет, не стал сюрпризом.

Затем мы сравнили рост чистой прибыли Mosaic с темпами роста отрасли и рады видеть, что показатель роста компании выше по сравнению с отраслью, темп роста которой за тот же период составил 15%.

Рост прибыли является важным показателем, который следует учитывать при оценке акций. Далее инвесторам необходимо определить, заложен ли ожидаемый рост прибыли или его отсутствие в цене акций. Затем это помогает им определить, рассчитаны ли акции на светлое или мрачное будущее. Справедливо ли оценивается MOS? В этой инфографике о внутренней стоимости компании есть все, что вам нужно знать.

Медианный коэффициент выплат Mosaic за три года находится на нижней стороне и составляет 5,3%, что означает, что компания сохраняет более высокий процент (95%) своей прибыли. Это говорит о том, что руководство реинвестирует большую часть прибыли в развитие бизнеса, о чем свидетельствует рост, наблюдаемый компанией.

Более того, Mosaic полна решимости продолжать делиться своей прибылью с акционерами, о чем мы судим из ее долгой истории выплаты дивидендов в течение как минимум десяти лет. Наши последние аналитические данные показывают, что коэффициент будущих выплат компании, как ожидается, вырастет до 21% в течение следующих трех лет. Соответственно, ожидаемое увеличение коэффициента выплат объясняет ожидаемое снижение рентабельности собственного капитала компании до 7,6% за тот же период.

В целом мы считаем, что Mosaic выступила довольно хорошо. Особенно нам нравится то, что компания реинвестирует значительные средства в свой бизнес и имеет высокую норму прибыли. Неудивительно, что это привело к впечатляющему росту доходов. При этом, изучая текущие оценки аналитиков, мы были обеспокоены тем, что, хотя компания увеличила свои доходы в прошлом, аналитики ожидают, что ее доходы сократятся в будущем. Чтобы узнать больше о будущих прогнозах роста прибыли компании, посмотрите этобесплатноотчет о прогнозах аналитиков компании, чтобы узнать больше.

Каковы риски и возможности для Mosaic?